Курс Инвестиционные проекты

Повышение квалификации по программе "Оценка инвестиционных проектов с применением MS Excel"

Курс предназначен для:

• Специалистов предприятий, руководителей, экономистов, маркетологов, аналитиков.
• Специалистов финансово-экономических отделов: экономистов, финансовых аналитиков, бухгалтеров, маркетологов, инвестиционных консультантов, которым необходимо проводить оценку планируемых инвестиционных вложений с использованием электронных таблиц, принимать решения о целесообразности этих инвестиций, формировать и оптимизировать инвестиционные портфели.
• Руководителей и участников инвестиционных команд: project-менеджеров, руководителей направлений и генеральных директоров.
• Сотрудников банковского сектора: специалистов отделов кредитования, корпоративного финансирования и управления рисками.
• Собственников бизнеса и предпринимателей: лиц, принимающих решения о запуске проектов, покупке оборудования или расширении деятельности.

Формат обучения

• Очно в Санкт-Петербурге.
• В режиме онлайн (слушатель подключается к аудитории в режиме реального времени).
• Возможно корпоративное обучение в Университете или на территории заказчика (индивидуальный график обучения, корректировка учебной программы с учетом пожеланий заказчика).

Результаты обучения (компетенции)

• Приобретение слушателями компетенций в области проведения расчетов, связанных с инвестициями, оценки параметров инвестиционных проектов средствами Excel.
• Проведение оценки доходности и рисков инвестиций для различных уровней неопределенности.
• Приобретение навыков моделирования инвестиционных проектов для принятия решения об инвестиционных вложениях и нахождения оптимальных решений экономических задач.

Выдаваемые документы

• Удостоверение о повышении квалификации. Сведения вносятся в ФИС ФРДО (Федеральный реестр сведений о документах об образовании и (или) о квалификации).
• Слушателям выдается объемный нормативный материал.

Акции и скидки

• Юридическому лицу, направившему на обучение в одну группу 3-х и более сотрудников, предоставляется скидка 5% от общей суммы обучения всех сотрудников.
• Скидка 5% на обучение по любой программе при вступлении в нашу группу ВКонтакте и (или) подписке на наш Telegram-канал.
• Бессрочная скидка для физических лиц: стоимость обучения на 10% ниже, чем для юридического лица.
• Для физических лиц доступен социальный налоговый вычет за обучение.

Программа

1. Инвестиции и их оценка в Excel

• Виды, классификации инвестиций.
• Концепция временной стоимости денег. Текущая стоимость (PV), будущая стоимость (FV).
• Простые и сложные проценты. Ставка дисконтирования.
• Денежные потоки. Аннуитет. Схемы денежных потоков prenumerando, postnumerando.
• Блок финансовых функций в Excel. Оценка будущей стоимости инвестиции (функция БС), дисконтированной стоимости (функция ПС), срока и ставки инвестиции (функции КПЕР и СТАВКА).
• Расчеты с учетом инфляции и по схеме с плавающими процентами (функция БЗРАСПИС).
• Функции для оценки параметров потока платежей (БС и ПЛТ).
• Вычисление размера погашающего платежа с разделением на части — выплаты по процентам и по основному долгу (функции ПРПЛТ и ОСПЛТ).

2. Методология и функции Excel для оценки инвестиционных проектов (ИП)

• Статические и динамические методы оценки ИП. Оценка чистой приведенной стоимости (NPV), индекса рентабельности (PI), внутренней ставки доходности (IRR) и срока окупаемости (PP). Точка Фишера.
• Использование функций Excel для оценки параметров инвестиционного проекта. Функции ЧПС и ВНДОХ – для проведения расчетов при периодических поступлениях дохода. Функции ЧИСТНЗ и ЧИСТВНДОХ – для проведения расчетов при непериодическом денежном потоке.
• Создание пользовательской функции для расчета срока окупаемости ИП.

3. Оценка риска инвестиций

• Неопределенность и риск. Виды инвестиционных рисков.
• Показатели доходности и риска при инвестировании в ценные бумаги. Риск инвестиций.
• Методы оценки риска (с конкретными примерами и реализацией в Excel):
• В условиях определенности ЛПР (лицо, принимающее решение) знает исходы и последствия любой альтернативы. В этом случае для учета и минимизации рисков используются коррекция ставки дисконтирования, метод сценариев, анализ чувствительности проекта к влияющим факторам.
• В условиях частичной неопределенности ЛПР знает вероятности исходов и последствий любой альтернативы. Используются метод построения деревьев решения, метод концепции рисковой стоимости VAR (value at risk) и метод имитационного моделирования Монте-Карло.
• В условиях полной неопределенности ЛПР НЕ знает вероятности исходов и последствий любой альтернативы. Используются экспертные методы (критерии оптимальности Вальда, Лапласа, Гурвица, Сэвиджа и др.).

4. Доходность и риск инвестиционных портфелей

• Инвестиционные портфели. Классификация инвестиционных портфелей.
• Доходность и риск инвестиционного портфеля.
• Принципы формирования инвестиционных портфелей: диверсификация портфеля активов, оптимизация соотношения риск-доходность, ликвидность активов, использование эффективных методов управления инвестиционным портфелем. Коэффициент Шарпа.
• Диверсификация портфеля инвестиций. Эффективный и оптимальный инвестиционные портфели. Теория инвестиционного портфеля минимального риска Г. Марковица.
• Инструменты принятия оптимальных решений в Excel. Надстройка Поиск решения. Примеры нахождения оптимальных решений для задачи приобретения товаров при ограниченных ресурсах, задачи распределения ресурсов, транспортной задачи.
• Определение оптимального инвестиционного портфеля с использованием программы Поиск решения.